Februari 7th, 2022
Penelitian terbaru menunjukkan bahwa investor swasta semakin fokus pada isu-isu LST – tetapi bagaimana mereka memberikan pengaruh pada keputusan keberlanjutan perusahaan keuangan?
By Phillip Rickenbacher
Direktur Utama, Bank Julius Baer
- Investor swasta, senilai $42 triliun di seluruh dunia, dapat menjadi agen perubahan dalam isu-isu LST.
- Kekayaan keluarga dengan kekayaan bersih yang tinggi mendukung keterlibatan jangka panjang yang dibutuhkan oleh investasi LST.
- Transparansi, pilihan, dan kepercayaan diperlukan untuk membuka kekuatan investor swasta dalam membentuk keberlanjutan.
Karena investor di seluruh dunia menuntut transparansi yang lebih besar dan penyelarasan strategi perusahaan dengan kebijakan LST, investor swasta memiliki peran yang semakin penting untuk dimainkan dalam memastikan investasi mereka memiliki standar yang sama. Secara historis, agitasi untuk perubahan sebagian besar telah dilakukan oleh investor institusional besar, tetapi sekarang berada di tangan investor swasta untuk menjadi pemberi pengaruh utama dalam respons multistakeholder untuk memecahkan tantangan LST yang mendesak.
Menurut Boston Consulting Group, basis aset institusional dunia berjumlah $61 triliun pada tahun 2020. Namun individu swasta mewakili kumpulan aset serupa, dengan total hampir $42 triliun. Komunitas inilah yang sebagai pemilik modal dapat memiliki suara dalam pengambilan keputusan perusahaan dan dengan demikian melakukan perubahan yang ingin mereka lihat. Para pemimpin politik dan bisnis sangat vokal tentang perlunya menghentikan pemanasan global dan menjaga dunia di jalur 1.5C – tetapi seringkali dengan rencana yang tidak jelas tentang cara menuju ke sana.
Jika kita ingin beralih dari bicara ke tindakan, setiap orang memiliki kontribusi untuk dibuat. Investor, misalnya, bisa saja menjual saham perusahaan pencemar. Tetapi sebagai alternatif, mereka dapat menggunakan hak suaranya atau bahkan terlibat secara langsung dan tidak langsung dengan manajemen perusahaan untuk mendorong tindakan yang bertanggung jawab. Riset tentang “teori keluar vs. suara menyatakan bahwa yang terakhir, pelaksanaan suara pemegang saham, lebih kuat dalam mengatasi eksternalitas yang berdampak pada sikap LST perusahaan daripada investor yang hanya melepaskan saham mereka.
Kekayaan kekayaan bersih yang tinggi, dan khususnya kekayaan keluarga, sangat cocok untuk jenis pendekatan yang dibutuhkan investasi LST. Grup ini memiliki kumpulan modal yang besar dan tujuan multigenerasi yang mendukung strategi jangka panjang. Mereka memiliki keleluasaan yang lebih besar dalam keputusan investasi dibandingkan dengan institusi yang mungkin tunduk pada tekanan atau kebijakan komersial, atau yang memiliki mandat yang membatasi pengambilan keputusan mereka. Individu dan kantor keluarga yang kaya dapat fleksibel dalam cara mereka mendekati investasi dalam hal ukuran, geografi, dan kelas aset dengan cara yang mungkin tidak dilakukan oleh investor institusi pada umumnya. Mereka berada dalam posisi istimewa dan unik untuk memanfaatkan modal swasta untuk membantu meningkatkan sektor LST, mendukung tujuan dan ambisi sosial jangka panjang. Dan, dari survei kami terhadap lebih dari 500 praktisi industri yang bekerja dengan keluarga kaya, kami tahu mereka benar-benar peduli: Menurut kami Barometer Keluarga, topik yang paling penting selama lima tahun terakhir adalah berkelanjutan, LST, dan investasi berdampak.
Gambar: Investasi berkelanjutan, ESG, dan berdampak menjadi sektor prioritas tinggi bagi investor swasta
Individu kaya lebih dari sekadar investor: Mereka adalah eksekutif atau wirausahawan itu sendiri, dengan kekuatan pengambilan keputusan yang besar, yang memengaruhi produk yang akan kita konsumsi besok, perusahaan yang memproduksinya, karyawan dan keluarga mereka, dan masyarakat tempat mereka beroperasi . Terlebih lagi, individu-individu ini memiliki dampak yang kuat sebagai konsumen yang sadar. Mereka adalah warga negara dan pemilih, serta orang tua atau panutan, yang mewariskan nilai-nilai kepada generasi berikutnya. Jadi, apa yang diperlukan industri manajemen kekayaan untuk membuka kekuatan kliennya? Jawabannya terletak pada dialog yang dibangun di atas transparansi, pilihan, dan kepercayaan.
Pilar pertama, transparansi, adalah tentang memahami dunia kita dan dampak yang kita dan klien kita miliki terhadapnya, dengan membuat masalah dan solusi menjadi nyata dan terukur. Meskipun ini mungkin lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, menyerah hanya karena sulit adalah salah: Lembaga keuangan perlu menggunakan semua data yang tersedia bagi mereka hari ini untuk melaporkan dan mendiskusikan masalah LST dengan klien mereka. Hanya ini yang akan memulai lingkaran pendidikan, dialog, dan peningkatan yang baik, membantu ketersediaan dan kualitas data, yang pada akhirnya mengarah pada munculnya standar dan taksonomi terpadu. Transparansi juga merupakan langkah pertama untuk memetakan eksternalitas ke harga pasar, kunci untuk mencapai alokasi sumber daya yang lebih baik.
Setelah transparansi diberikan, investor swasta perlu diberikan pilihan. Mereka membutuhkan solusi yang tepat untuk mengekspresikan pendapat, keyakinan, dan nilai-nilai mereka dengan cara yang berdampak. Selama 15 tahun terakhir, rangkaian produk “manajemen kekayaan yang bertanggung jawab” telah berkembang pesat, menciptakan lebih banyak pilihan daripada sebelumnya. Namun, ini mungkin telah menyebabkan lebih banyak kerumitan dan kebingungan. Kita masih jauh dari standar yang didefinisikan dengan jelas dan diterima secara universal.
Dan akhirnya, ketika berbicara tentang pilihan, investor swasta harus diaktifkan untuk mengekspresikan pandangan mereka tidak hanya melalui alokasi modal mereka (“keluar”), tetapi juga dengan secara aktif memberikan suara pada strategi LST perusahaan (“suara”): Sementara investor individu pada tahun 2020 memiliki 29% saham di AS, diketahui bahwa mereka hanya memilih sebagian kecil dari mereka. Dengan pengembangan proses yang lebih sederhana juga untuk dana yang diperdagangkan di mana-mana, pertanyaan yang tersisa untuk investor swasta adalah mengenai substansi suara mereka: Apakah mereka cukup akrab dengan dewan perusahaan, dan dengan implikasi keputusannya terhadap lingkungan dan masyarakat. ? Inilah tugas alami industri manajemen kekayaan: untuk memfasilitasi partisipasi kliennya dalam demokrasi pemegang saham, secara operasional dan, lebih dari segalanya, sebagai penasihat yang berpengetahuan.
Pembiayaan Pembangunan Berkelanjutan
Perekonomian dunia sudah menanggung biaya perubahan iklim dan pendekatan "bisnis seperti biasa" yang sudah usang. Bukti ilmiah dan dislokasi orang menyoroti kebutuhan mendesak untuk menciptakan masa depan yang berkelanjutan, inklusif, dan tahan iklim.
Ini akan membutuhkan tidak kurang dari transformasi model ekonomi kita saat ini menjadi model yang menghasilkan nilai jangka panjang dengan menyeimbangkan kondisi alam, sosial, manusia, dan keuangan. Kerjasama antara pemangku kepentingan yang berbeda akan sangat penting untuk mengembangkan strategi inovatif, kemitraan, dan pasar yang akan mendorong transformasi ini dan memungkinkan kami untuk mengumpulkan triliunan dolar dalam investasi yang dibutuhkan.
Untuk mengatasi tantangan tersebut, Pembiayaan Pembangunan Berkelanjutan adalah salah satu dari empat area fokus di Forum Ekonomi Dunia 2019 KTT Dampak Pembangunan Berkelanjutan. Serangkaian sesi akan menyoroti model keuangan inovatif, solusi perintis, dan praktik terbaik terukur yang dapat memobilisasi modal untuk tujuan pembangunan berkelanjutan dunia. Ini akan fokus pada kondisi yang harus diciptakan oleh lembaga publik dan swasta untuk memungkinkan pembiayaan pembangunan berkelanjutan skala besar. Ini juga akan mengeksplorasi peran yang dapat dimainkan oleh pemerintah, perusahaan, investor, filantropis, dan konsumen untuk memberikan cara-cara baru dalam membiayai pembangunan berkelanjutan.
Semua hal di atas mencerminkan peran tradisional manajer kekayaan sebagai ahli, yang didasarkan pada model yang mengharuskan mereka berpikir untuk klien mereka – menyediakan data di dunia informasi asimetris, membuat rekomendasi, memilih produk, dan mengelola portofolio. Ini memiliki kelebihannya, tetapi untuk membangun yang langgeng percaya – pilar ketiga dalam upaya untuk membuka kekuatan klien pribadi – upaya kami perlu melangkah lebih jauh. Kita perlu menjadi fasilitator yang terhubung dengan klien dan memungkinkan mereka untuk berkreasi bersama. Ini berarti merancang solusi dengan klien bukan hanya untuk mereka; menjadikan klien, dan kami, bagian dari jaringan politik, regulasi, industri, dan masyarakat yang lebih besar. Ini berarti memperluas definisi manajemen kekayaan dari yang murni finansial menjadi yang menghubungkan dan berkolaborasi. Untuk membuat perbedaan materi dan mengantar perubahan positif adalah rute terbaik yang kita miliki.
Artikel ini awalnya diterbitkan oleh World Economic Forum, pada 05 Januari 2022, dan telah diterbitkan ulang sesuai dengan Lisensi Publik Internasional Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0. Anda bisa membaca artikel aslinya disini. Pandangan yang diungkapkan dalam artikel ini adalah dari penulis sendiri dan bukan dari WorldRef.
Jelajahi layanan WorldRef untuk mempelajari bagaimana kami membuat operasi bisnis global Anda lebih mudah dan lebih ekonomis!
Layanan untuk Penjual | Layanan untuk Pembeli | Sumber Industri Gratis | Tenaga Panas dan Kogenerasi | Pertambangan dan Mineral | Pengendalian Polusi Udara | Sistem Penanganan Material | Pengolahan Air dan Air Limbah | Suku Cadang, Alat dan Barang Habis Pakai | Solusi Pembangkit Listrik | Solusi Listrik Terbarukan dengan Pembiayaan
