Maret 4th, 2021
Sekilas tentang perubahan Rantai Nilai Global di lanskap ekonomi pasca Covid-19 dan lahirnya Globalisasi 4.0. Negara mana yang bisa menjadi calon pemenang, dan apa yang bisa mencegah mereka melakukannya.
Oleh Jaideep Singh Mann
Sekarang Anda mungkin sudah ribuan kali mendengar cerita tentang ketidakpastian dan gangguan Rantai Pasokan Global karena, yah, itu benar. Setiap krisis (9/11, SARS 2002, krisis keuangan 2008) telah menantang status quo dan membentuk tatanan dunia baru. Kata Cina untuk krisis "weiji" (危机) mewakili bahaya dan juga peluang. Sementara krisis global sebelumnya meratakan dunia melalui munculnya Globalisasi, apakah ini akan terjadi lagi? Jika ya, siapa yang bisa menjadi pemenangnya?
Masyarakat dunia yang heterogen selalu memiliki tekanan Geo-politik, Keuangan, dan Lingkungan. Sementara setiap kali globalisasi menghembuskan kehidupan baru ke dalam ekonomi dunia pasca krisis yang babak belur, globalisasi juga menjadi semakin mudah untuk mentransfer tekanan tersebut ke seluruh "dunia kabel". Covid-19 telah mengakibatkan keruntuhan ekonomi global paling brutal sejak Depresi Hebat, diperburuk oleh penurunan harga minyak hampir 60%.
FDI ke China juga telah ke selatan. China melaporkan pendaftaran entitas perdagangan luar negeri baru 24.4% lebih sedikit di China selama kuartal pertama tahun 2020 dibandingkan dengan tahun lalu. Sementara itu, 12,000 perusahaan perdagangan luar negeri yang ada ditutup. Industri besar telah menderita di tangan COVID-19, dengan reaktor nuklir, mesin dan peralatan listrik, plastik, dan bahan kimia organik di antara yang terkena dampak paling parah.
China: nilai ekspor bulanan dari April 2017 hingga April 2020 (dalam miliar dolar AS)
Ketika sebagian besar ekonom memprediksi penurunan 15% (April 20) dalam ekspor Cina, banyak yang terkejut ketika itu ekspor naik 3.5% dari setahun yang lalu.
Sementara perdebatan akan terus berlanjut tentang asal mula pandemi ini dan apa yang bisa dilakukan dengan benar, banyak yang menghapus pabrik China di dunia. Tetapi orang harus sangat berhati-hati dalam memprediksi bahwa China telah selesai. Selama gangguan SARS tahun 2002 (yang juga memiliki asal-usul yang sama dengan Covid 19) pangsa Tiongkok dalam PDB global adalah 4%, pada tahun 2019 ia menyumbang sekitar 20% ke PDB dunia.. Ini memberitahu kita sesuatu.
LAHIR GLOBALISASI DAN BANGKITNYA CINA
Sekitar awal tahun 2000-an, "Biaya" adalah pendorong utama untuk merombak rantai pasokan global saat mereka menuju ke "lebih ramping" dan manufaktur mulai bergeser di mana tenaga kerja murah.
Globalisasi memanifestasikan dirinya dalam bentuk Rantai Nilai Global (GVC) yang menghubungkan produsen di berbagai negara. Sasaran akhir yang dilayani oleh GVC bagi produsen adalah meningkatkan efisiensi dengan mencari input terbaik dengan biaya terendah. China muncul sebagai satu-satunya sumber terbesar dari barang setengah jadi yang sangat terspesialisasi ini untuk bisnis di seluruh dunia.
"Apa yang orang pikir sebagai rantai pasokan global adalah rantai pasokan China."
-Anand Mahindra
Pada tahun 2017, upah rata-rata manufaktur China telah menjadi setinggi di beberapa bagian Eropa, dan jelas bahwa logika “biaya” memerlukan tinjauan yang serius. Selain itu, gangguan seperti SARS atau gempa Tohoku di Jepang, mengungkapkan bahwa gangguan produksi oleh satu negara dapat membuat seluruh rantai terganggu. COVID-19 sekali lagi menempatkan risiko ini di garis depan untuk bisnis global karena jelas betapa pentingnya China tetap sebagai penyedia input bagi pabrik-pabrik di tempat lain di Asia dan di seluruh dunia..
“MEMUTUSKAN” DARI CINA
Baru-baru ini, kata kunci penting dalam manajemen rantai pasokan adalah "Ketahanan". Rantai pasokan yang tangguh mendeteksi tanda-tanda awal gangguan yang ditanggapi dengan mengalihkan pasokan dari sumber alternatif. Ketahanan, bagaimanapun, adalah pertukaran dengan efisiensi. Pandemi Covid telah mengungkap bagaimana upaya perusahaan untuk mendapatkan rantai pasokan yang lebih efisien telah menghasilkan rantai pasokan yang sangat rapuh dalam hal ketahanan. Dan kemudian ada dimensi lain, "Risiko" yang dikedepankan oleh perang perdagangan AS-China baru-baru ini. Kenaikan tarif dan ancaman gangguan pada rantai pasokan China telah mendorong bisnis untuk mendiversifikasi sumber input manufaktur.
Ketahanan, bagaimanapun, adalah pertukaran dengan efisiensi. Pandemi Covid telah mengungkap bagaimana upaya perusahaan untuk mendapatkan rantai pasokan yang lebih efisien telah menghasilkan rantai pasokan yang sangat rapuh dalam hal ketahanan.
Meskipun Covid-19 telah mempercepat perdebatan seputar diversifikasi semacam itu, itu bukanlah fenomena baru. Krisis ini dapat mempercepat tren yang sudah ada. Dalam beberapa tahun terakhir, kenaikan biaya produksi ditambah dengan kenaikan tarif, telah membuat bisnis terus memindahkan basis pasokan mereka dari China demi pasar yang lebih kompetitif dan kurang berisiko.
Bisnis telah mengadopsi pendekatan bijak untuk menyebarkan risiko mereka, alih-alih meletakkan semua telur mereka di keranjang biaya terendah. Ke depannya, perusahaan diharapkan untuk lebih mendiversifikasi rantai pasokan mereka untuk meningkatkan ketahanan rantai pasokan global sambil meminimalkan risiko dan biaya.
Tren diversifikasi supply chain dan “decoupling” dari China dapat dilihat lebih jelas melalui Indeks Reshoring Kearney AS (USRI). Indeks Reshoring membandingkan output bruto domestik AS dengan tingkat impor manufaktur dari 14 negara berbiaya rendah tradisional Asia (LCC): Cina, Taiwan, Malaysia, India, Vietnam, Thailand, Indonesia, Singapura, Filipina, Bangladesh, Pakistan, Hong Kong, Sri Lanka, dan Kamboja.
Kearney USRI mencatat bahwa pada 2019 manufaktur AS menyumbang bagian yang jauh lebih besar dibandingkan dengan 14 negara berbiaya rendah (LCC) Asia, dengan penurunan tajam dalam impor manufaktur dari China.
Relokasi basis pasokan dari Tiongkok ke LCC Asia lainnya telah berlangsung selama beberapa waktu, dan mendapatkan momentum pada 2018-19 oleh perselisihan perdagangan AS-Tiongkok. Akibatnya, neraca perdagangan Asia yang baru mulai lahir. Tatanan dunia baru mungkin akan bertahan lebih lama dari yang diantisipasi karena kebijakan perdagangan Trump baru-baru ini yang terkait dengan retorika Covid 19 yang muncul di seluruh China sehubungan dengan pemilihan presiden yang akan datang di AS.
Selama 2018-19, impor AS dari China menurun sebesar 17% ($ 90 miliar). Selama periode yang sama, impor AS dari pasar LCC Asia lainnya naik $ 31 miliar dan impor dari Meksiko naik $ 13 miliar.
Efek merusak dari Covid 19 pada rantai pasokan Tiongkok tidak dapat dihindari, dengan ekonomi global utama secara terbuka memikat bisnis untuk memindahkan manufaktur mereka keluar dari Tiongkok. Blok Eropa sedang berusaha untuk mengurangi ketergantungan perdagangannya pada China. Dan, Jepang telah mengumumkan paket $ 2.2 miliar untuk mendukung perusahaan yang ingin pindah dari China.
STRATEGI “CHINA + 1”
Meskipun dalam jangka panjang, diversifikasi rantai pasokan tidak bisa dihindari, China diperkirakan akan tetap menjadi pusat manufaktur utama dalam waktu dekat. Coronavirus memiliki dampak global, bahkan jika itu berasal dari China, dan akan menjadi faktor poros yang lebih kecil dari raksasa ekonomi Asia itu.
Tidak dapat disangkal fakta bahwa China jauh di depan kurva global dalam hal me-reboot ekonomi setelah penguncian Covid 19. Selain itu, kita juga harus mengatasi tantangan dalam relokasi manufaktur ke negara lain. Logikanya, eksodus dari China mungkin tidak seluas yang diantisipasi.
Faktor lain yang mempersulit relokasi potensial adalah terkait dengan suku cadang dan bahan baku, dengan banyak negara masih bergantung pada China untuk semua jenis komponen yang dibutuhkan untuk produksi.. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut, banyak bisnis yang mencari relokasi harus menilai biaya apa pun yang terkait dengan pembentukan rantai pasokan baru untuk komponen, atau penundaan produksi yang disebabkan oleh gangguan di China.
Menurut Survei Maret '20 oleh PwC dan Kamar Dagang Amerika di China (AmCham China) lebih dari 70% perusahaan mengakui bahwa mereka tidak memiliki rencana dalam jangka pendek untuk merelokasi produksi dan rantai pasokan ke luar China karena COVID-19.
Perusahaan kemungkinan besar akan mengadopsi strategi yang lebih praktis untuk mempertahankan kehadiran yang kuat di China, dan pada saat yang sama mendiversifikasi basis pasokan mereka di LCC lain. Ini disebut sebagai strategi "China + 1".
Perusahaan kemungkinan besar akan mengadopsi strategi yang lebih praktis untuk mempertahankan kehadiran yang kuat di China, dan pada saat yang sama mendiversifikasi basis pasokan mereka di LCC lain. Ini disebut sebagai strategi "China + 1". Ini tidak hanya akan memberi bisnis waktu yang cukup untuk menjelajahi negara-negara dengan kapasitas dalam hal tenaga kerja terampil, infrastruktur, dan bahan mentah, tetapi juga memungkinkan mereka memanfaatkan pasar domestik yang besar di China.
Namun demikian, setidaknya ada satu sektor di mana masa depan bisa sangat berbeda dari yang lain; “Farmasi dan Perlengkapan Medis”. China, bersama dengan India, memainkan peran penting dalam rantai pasokan farmasi dunia. Cina memproduksi hampir 90% dari pasokan bahan aktif antibiotik global, dan perusahaan India memimpin produksi obat-obatan generik. Pandemi virus korona telah mengekspos ketergantungan yang berlebihan dari bisnis dan pemerintah pada China untuk obat-obatan dan peralatan medis penting, sebuah skenario yang pasti ingin mereka hindari di masa depan.
JENDELA PELUANG BAGI NEGARA ASEAN
Ketika bisnis dan pemerintah mencari alternatif yang berkelanjutan untuk China, beberapa negara ASEAN yang sedang berkembang dengan infrastruktur maju dan / atau biaya manufaktur rendah akan mendapatkan keuntungan.
Arus masuk FDI ke negara-negara ASEAN pada 2018-19 menunjuk ke Vietnam sebagai pemenang utama. India, Kamboja, Bangladesh, dan pada tingkat yang lebih rendah, Filipina, Myanmar dan Indonesia, Pakistan dan Ethiopia juga dipandang sebagai pesaing. Vietnam mungkin posisi terbaik hanya karena berbagi rute pengiriman yang sama ke dunia Barat seperti China.
VIETNAM
Tanggapan Vietnam terhadap virus korona sangat tajam, mungkin yang terbaik di antara negara berkembang. Tindakan cepat pemerintah telah memastikan kurang dari 40 kasus aktif (pada 1 Juni 20) dan belum mencatat satu pun kematian terkait Covid-19.. Vietnam tidak hanya mampu menghentikan kerusakan akibat pandemi pada tahap awal tetapi juga diperkirakan akan menjadi salah satu negara dengan pertumbuhan ekonomi tercepat di Asia Tenggara selama tahun 2020. Paket dukungan kredit pemerintah senilai $ 10.8 miliar yang diumumkan pada Maret 20 akan membantu sebab.
Dari $ 31 miliar impor AS yang bergeser dari China ke negara-negara LCC Asia lainnya, hampir setengah (46%) diserap oleh Vietnam, yang mengekspor tambahan barang-barang manufaktur senilai $ 14 miliar ke AS pada 2019 vs. 2018 - KEARNEY
Selama dekade terakhir, negara ini telah banyak berinvestasi dalam infrastruktur industri, dan telah mengalami peningkatan manufaktur tekstil dan pakaian, di antara industri lainnya. Ini, selain fakta bahwa biaya tenaga kerja sekitar 50% lebih rendah dari China yang telah melihat bisnis global, seperti Apple berbondong-bondong ke negara itu dengan rencana untuk mendirikan basis produksi alternatif.
Kamboja
Kamboja telah mengalami pertumbuhan PDB yang cepat (~ 7%) selama dekade terakhir. Seperti Vietnam, Kamboja memiliki akses bebas bea ke pasar Amerika. Negara ini juga merupakan salah satu penyumbang terbesar dari perang perdagangan AS-China. Dalam angka tahunan terbaru yang tersedia, Kamboja mencatat perdagangan $ 5.88 miliar dengan Amerika Serikat dengan defisit perdagangan $ 4.85 miliar.
Investor global memiliki alasan untuk khawatir tentang ketergantungan ekonomi Kamboja pada China. Meskipun perekonomian Kamboja sangat terbuka untuk investasi asing, namun sebagian besar dari investasi tersebut datang dari China. Ada beberapa alasan lain yang mungkin membuat produsen menjauh: ukuran pasar negara yang kecil, korupsi, terbatasnya pasokan tenaga kerja terampil, infrastruktur yang tidak memadai (termasuk biaya energi yang tinggi), dan kurangnya transparansi dalam proses persetujuan pemerintah.
BANGLADESH
Orang akan berargumen bahwa Bangladesh memiliki keunggulan kompetitif yang lebih daripada pesaingnya seperti Kamboja dan Vietnam. Misalnya, mendirikan pabrik di Kamboja lebih menantang karena serikat pekerja yang kuat. Selain itu, Bangladesh memiliki sekitar 10 kali lipat populasi Kamboja yaitu 160 juta, memastikan lebih sedikit risiko terkait pasokan tenaga kerja. Ini, dikombinasikan dengan tenaga kerja murah dibandingkan dengan Vietnam, memberi Bangladesh keunggulan kompetitif atas tetangganya di timur. Bandingkan upah minimum di Bangladesh sebesar $ 95 per bulan, yang hampir setengah dari $ 180 per bulan di Kamboja dan Vietnam.
Namun, kehati-hatian bagi perusahaan akan menjadi infrastruktur yang runtuh, supremasi hukum yang lemah, dan lingkungan bisnis yang buruk. Banyak pengamat juga khawatir bahwa pinjaman Bangladesh yang berlebihan dan sembrono dari China dapat menempatkan negara tersebut dalam perangkap hutang jangka panjang, seperti negara lain.
INDONESIA
Diversifikasi Rantai Nilai Global seharusnya memberi semangat bagi ekonomi terbesar di Asia Tenggara. Namun dibandingkan dengan tetangganya di Asia Tenggara, Indonesia masih relatif tidak menarik bagi investor asing. Menurut OECD, Indonesia menempati urutan ke-2 dalam Indeks Pembatasan FDI, dengan Filipina menjadi yang pertama.
Karena pembatasan FDI, serta infrastruktur yang lemah dan biaya tenaga kerja yang lebih tinggi, Indonesia sebagian besar dilewati oleh 33 perusahaan yang terdaftar di China yang mencari lokasi bisnis alternatif pada tahun 2019.
Menurut Bank Dunia, prospek Indonesia untuk menarik FDI dirusak oleh lanskap regulasi yang sangat kompleks. Ini menunjukkan banyaknya peraturan menteri dan daerah, serta banyaknya inkonsistensi yang ditimbulkannya.
Pemerintah Jokowi telah memutuskan untuk menghilangkan obesitas regulasi dengan Omnibus Law baru yang bertujuan untuk mencabut atau merevisi lebih dari 1200 pasal dalam 79 undang-undang yang dianggap bermasalah bagi investor. RUU tersebut membahas bidang kebijakan mulai dari perizinan hingga zona ekonomi khusus dengan harapan mengubah negara itu menjadi tujuan yang didambakan bagi investor asing.
Tetapi mengingat kompleksitas yang melekat dalam kerangka peraturan, upaya baru-baru ini tidak mungkin untuk mengatasi masalah yang telah menyebabkan Indonesia kehilangan peluang investasi global yang timbul dari tren “Pemisahan China”, kecuali jika pemerintah berkomitmen untuk melakukan sesuatu yang lebih dramatis dan cepat. perbaikan. Mungkin optimisme inilah yang mendorong CEOworld menempatkan Indonesia di peringkat ke-4 dalam daftar negara teratas untuk berinvestasi pasca Covid 19.
INDIA
Pada April 20, Facebook mengumumkan investasi tunggal terbesarnya sebesar $ 5.7 miliar di Jio Platforms yang dikendalikan oleh Reliance Industries yang ambisius. Ini adalah taruhan besar bagi demokrasi terbesar di dunia, dan kesaksian atas perbaikan yang telah dilakukan India pada lanskap FDI-nya. Perusahaan seperti Apple dan Amazon juga memperluas basis manufaktur mereka di India.
Dalam upaya untuk menarik pabrikan yang meninggalkan China, pemerintah India sedang mengembangkan kumpulan tanah seluas 462,000 ha (dua kali luas Luksemburg) yang diperuntukkan bagi 10 sektor. - kelistrikan, farmasi, alat kesehatan, elektronik, teknik berat, peralatan tenaga surya, pengolahan makanan, bahan kimia dan tekstil.
Terlepas dari berbagai tantangan, India menawarkan beberapa keuntungan unik bagi investor asing yang mencari pasar dan mencari sumber daya. Menurut laporan UNDP, India akan memiliki populasi usia kerja 1.14 miliar, dengan meningkatnya urbanisasi dan populasi kelas menengah pada tahun 2025, menciptakan pasar domestik yang besar. Lompatan India dari peringkat 77 ke peringkat 63 dalam Indeks Kemudahan Berbisnis Bank Dunia juga memperkuat posisinya di pasar investasi global.
Menurut laporan UNDP, India akan memiliki populasi usia kerja 1.14 miliar, dengan meningkatnya urbanisasi dan populasi kelas menengah pada tahun 2025.
Namun, sektor manufaktur India (16% dari PDB India) menghadapi banyak hambatan. Kebijakan pajak dan tarif, peraturan ketenagakerjaan, logistik, masalah pembebasan lahan, dan diskriminasi di pasar ekspor adalah beberapa di antaranya.
Jendela peluangnya sempit dan masa depan India akan sangat bergantung pada pilihan yang dibuatnya selama pandemi yang sedang berlangsung. Perekonomian yang sukses telah menggunakan krisis untuk membangun dan merancang visi baru Negara mereka. Untuk ini, India perlu memperlancar proses kebijakannya untuk kebutuhan jangka panjang guna memastikan bahwa arus FDI tidak bergeser ke Bangladesh, Malaysia, Vietnam atau Thailand.
MEMBAWA PRODUKSI LEBIH DEKAT KE RUMAH
Kehancuran ekonomi akibat pandemi virus korona akan mendorong MNC membuat rantai pasokan mereka lebih tangguh dengan meningkatkan inventaris, meminta pemasok alternatif, kemungkinan besar lebih dekat ke rumah. Juga akan ada peningkatan penerapan teknologi informasi untuk mengawasi pemasok dan pelanggan dengan lebih baik.
Untuk bisnis yang berpusat di AS, Meksiko (sudah menjadi mitra dagang terbesar AS) menonjol sebagai opsi yang logis. Perusahaan mobil Jepang Mazda telah mengalihkan sebagian produksinya dari China ke Meksiko. Bisnis industri Eropa dapat memanfaatkan Maroko, Tunisia, dan Mesir sebagai basis manufaktur yang kompetitif.
Satu tahun berikutnya akan menjadi Liar! Orang yang paling adaptif akan bertahan hidup, bukan yang paling cerdas atau terkuat. Terbukti pasca Covid 19, kita akan menyaksikan munculnya “Globalization 4.0”. Kesimpulannya Globalisasi tidak pernah mendapat dorongan seperti ini, dan dunia hanya akan menjadi lebih datar.
Artikel ini pertama kali diterbitkan pada 2 Juni 2020 di LinkedIn
Jelajahi layanan WorldRef untuk mempelajari bagaimana kami membuat ekspansi global Anda lebih mudah dan ekonomis!
Layanan untuk Penjual | Layanan untuk Pembeli | Kunjungan Pasar Internasional | Kehadiran Bisnis Internasional | Pengembangan Bisnis Internasional | Sumber Industri Gratis | Layanan Tenaga Kerja
